Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Валютные облигации для физических лиц в Беларуси в 2021 году». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.
Бонды в государстве выпускает большинство банков с определенной периодичностью, но в последние годы этим заняты развитые предприятия и укрупненные комбинаты. К такому действию прибегли розничные сети «ProStore», «Новый мир», ЗАО «Чистый берег».
Облигации бывают процентные и дисконтные. Разница – в том, как формируется доход.
Процентная (купонная) облигация – предполагает наличие заранее известной ставки купонного дохода. Это похоже на процентную ставку по депозиту. Следует учесть, что полученные проценты в первом месяце не будут капитализироваться во втором. Если вы хотите регулярно получать доход на руки, то вам подойдут именно такие облигации.
Дисконтная облигация – продается дешевле номинала, с дисконтом. А в момент погашения бумаги инвестор получает полную сумму номинала. Разница между номиналом и ценой покупки бумаги и есть ваш доход. Дисконтные облигации не предполагают регулярных выплат, доход можно получить в момент погашения бумаги. Выбирайте их, если готовы инвестировать на несколько лет и долго ждать прибыли.
Квиткевич Сергей Леонидович, 37 лет, руководитель: «Покупать облигации я начал в 2020 году. По поводу выгоды каждый решает сам. Держать деньги в валюте на депозите сегодня – это минимум доходности. Варианта держать в белорусских рублях я не рассматриваю в принципе. Доходность валютных облигаций – это 6,5-9%. Выше идут акции американских компаний, там может быть 12-18%, но и риски сильно растут. Поэтому я считаю облигации вполне хорошим вложением. Но ко всему относитесь скептически, не нужно вкладывать все деньги в одну компанию.
А что, если компания, выпустившая облигации, станет банкротом?
— Понятно, что риски банкротства есть и будут. Не все юридические лица хорошие. Это же бизнес, он может идти, а может и нет, — отмечает Леонид. — Но в Беларуси случаи банкротства эмитентов довольно редки, они даже единичны. Из громких случаев, например, можно вспомнить компанию Аверьянова «Ростэм» или ООО «Жилстройкомплект». Дефолты касались больше юридических, а не физических лиц. В случае дефолта по облигациям у физлиц есть своя очередность в удовлетворении требований.
Как правило, дефолты по облигациям — это индивидуальные истории. Единого алгоритма действий нет. Физическому лицу лучше всего консультироваться у брокера, обмениваться информацией с другими держателями облигаций и в законном порядке искать способы вернуть инвестированные средства.
Чем оправдано доверие к «Беларусбанку»
«Беларусбанк» — один из старейших и самых крупных банков Республики Беларусь. Абсолютное большинство акций компании принадлежит государству, предлагая для населения практически безальтернативный вариант: инвесторы могут быть уверены в получении дохода и возврате вложенных средств.
Облигации банка доступны физическим и юридическим лицам. Эмиссия проводится как в документарной, так и в бездокументарной форме (интернет-облигации). Среди множества выпусков есть ценные бумаги в долларах, евро и белорусских рублях, но большая часть эмиссии – в иностранной валюте.
Номинал валютных облигаций зависит от выпуска:
- В долларах/евро – 100, 1 000, 3 000 или 5 000.
- В белорусских рублях 100 – 500 BYN.
Еврооблигации по своей сути это тоже самое, что и простые облигации. Приставка «евро» ни в коем случае не означает, что они торгуются в валюте евро. Они получили такое название из-за того, что впервые подобного рода бумаги появились в Европе (в Италии) в 1963 году. Особенность этих бумаг — они, как правило, выпускаются в иностранной валюте для международного рынка. В мире размещаются еврооблигации почти во всех валютах: долларах, евро, фунтах, франках, юанях, йенах, список можно продолжать долго. Но на Российском рынке самым большим спросом пользуются именно долларовые облигации.
Говоря простыми словами, еврооблигации — это такие же облигации, только номинированые в иностранной валюте, отличной от национальной. Пэтому нет рублевых еврооблигаций для граждан РФ.
| Потребительские кредиты |
| Калькулятор кредитов на недвижимость |
| Калькулятор Депозитов |
| Кредиты на автомобиль |
| Рекламные акции |
Рейтинг валютных облигаций в Беларуси. 8% найти можно
16 октября 201834282
Депозиты в иностранной валюте не балуют нас высокими ставками. Максимум, на что можно рассчитывать в долларах США — это 3% годовых, а в евро и того меньше. В этой ситуации имеет смысл обратить внимание на другие варианты сбережений, например, облигации.
Что нужно знать про облигации?
Облигации — это ценные бумаги, которые дают право владельцу получить от эмитента их первоначальную стоимость и процентный доход в установленный срок. Другими словами, облигация — что-то вроде долговой расписки от банка или предприятия, которая гарантирует, что через определенное время вам вернут вложенную сумму с процентами. Облигации могут быть документарными и бездокументарными. Документарные облигации имеют физическую форму — у вас в руках будет реальный документ. Бездокументарные ценные бумаги потрогать нельзя, они оформляются в виде электронных записей о праве владения. Также облигации бывают именные и на предъявителя. Здесь все понятно, если на ценной бумаге указано имя владельца, то она именная.
Что выбрать: облигацию или вклад?
Облигации можно сравнить с вкладами, суть схожая — вы вкладываете деньги и через определенный срок получаете доход. Но, конечно же, есть и различия. Во-первых, доход по облигациям не облагается подоходным налогом. Во-вторых, если облигация «на предъявителя», то при покупке и погашении паспорт вам не понадобится, а значит сбережения можно не «светить». В- третьих, вклад — это ваши и только ваши средства, а облигации можно продать или, например, подарить. Еще одно существенное различие, сохранность банковских вкладов в нашей стране гарантируется государством, в случае с облигациями таких гарантий нет. Если вы всерьёз задумались над покупкой, следует знать, что облигации выпускают:
- Министерство финансов Беларуси
- Национальный банк (для физлиц только в белорусских рублях)
- белорусские банки
- некоторые предприятия
Давайте посмотрим, какие ставки по ценным бумагам в иностранной валюте предлагают сегодня.
Министерство финансов
Государственные облигации выпускаются Минфином от имени Республики Беларусь. Обязательства по погашению таких облигаций и выплате дохода по ним обеспечены средствами республиканского бюджета и иным имуществом, находящимся в республиканской собственности. В настоящее время можно приобрести государственные облигации следующих выпусков:
| Государственные облигации, выпускаются Министерством финансов | ||||||
| Валюта | № выпуска | Номинал | Годовая ставка, % | Срок размещения | Срок обращения | Выплата % |
| доллары США | 252 | 1 000 | 4,2 | с 14.08.2018 по 21.12.2018 | с 14.08.2018 по 22.08.2024 | один раз в шесть месяцев |
| евро | 251 | 1 000 | 3,7 | с 12.07.2018 по 18.10.2018 | с 12.07.2018 по 14.11.2024 | один раз в шесть месяцев |
| доллары США | 253 | 1 000 | устанавливается Минфином после проведения аукциона | 18.10.2018 | с 18.10.2018 по 06.05.2026 | один раз в шесть месяцев |
Государственные облигации являются бездокументарными. Напрямую купить их не получится, придётся прибегнуть к помощи брокера, который откроет соответствующие счета, уплатить комиссии и — бинго! вы счастливый обладатель.
Как выбрать облигации
Инвестор, желая приобрести долговые бумаги, следует нескольким стратегиям, зависящим от целей, которые он планирует достичь. Если требуется долгосрочное вложение средств в высоконадежные облигации, многие выбирают ОФЗ (облигации федерального займа). Ставки по ним относительно невысоки, но имеется государственная гарантия выполнения обязательств.
Банки и финансовые институты с большим участием государственного капитала предлагают займы с повышенной надежностью. Высокая активность наблюдалась в конце августа 2021 года на вторичном фондовом рынке по поводу купли – продажи еврооблигаций ВЭБа. По данным кампании ITI Capital, данные ценные бумаги оказались наиболее успешными на рынке среди квазисуверенных долларовых обязательств Российской Федерации. Срок погашения облигаций зависит от серии, некоторые из них будут закрыты в 2022, 2023, 2025 году.
Купонная ставка колеблется от 7,8 до 8,2. Эксперты полагают, что пик популярности пройден, но прогнозируют оптимистичное развитие событий.
В чем выгода облигаций
Для эмитента это отличный способ привлечь заемные средства физических лиц, не прибегая к помощи крупных кредитных посредников.
Физическим лицам ценные бумаги Минфина РБ приносят большую прибыль, чем банковские депозиты. В среднем доходность составляет 15–20 % годовых в национальной и иностранной валюте. Помимо этого, при вложении в ЦБ Минфина инвестор имеет безрисковую доходность (составляет обычно 2–4 %).
Для обеих сторон кредитная сделка выгодна, так как в ней принимает участие меньше посредников, соответственно не нужно оплачивать их услуги. Кроме того, риски потерь средств минимальны, так как они возможны только в случае государственного дефолта.
Какие виды представлены
На фондовом рынке функционируют несколько вариантов облигаций. По приоритету погашения существуют обычные и субординированные. Разница и связь между ними заключаются в уровне риска и величине потенциального дохода. Если у эмитента возникают финансовые трудности, то в первую очередь юридическое лицо отвечает по своим обязательствам перед вкладчиками, затем – перед держателями обычных, после этого – по субординированным.
Для аннулирования «подчиненных» облигаций не требуется признавать эмитента банкротом, ценные бумаги могут быть списаны при простом ухудшении финансового состояния. Следствием высокого риска является повышенная процентная ставка по купону, подлежащая выплате инвестору.
В зависимости от варианта выплаты дохода, выделяют три вида:
- с постоянным размером дохода;
- с нулевым купоном;
- динамичная ставка.
Существует классификация облигаций в зависимости от эмитента, наложенных ограничений, по варианту закрытия.
Предприниматели и самозанятые, использующие единый налог, с января, возможно, будут платить больше – ставки в зависимости от региона и вида деятельности предположительно вырастут в 1,5-3 раза.
Если изменения утвердят, то при розничной торговле овощами, плодами и ягодами в 2023 году нужно будет уплачивать 708 рублей в месяц против 354 рублей в 2022 году. А единый налог при розничной торговле иными продовольственными товарами (за исключением алкогольных напитков) с 548 рублей может вырасти до 1096 рублей.
Не планируют менять ставки единого налога для таких видов деятельности, как:
- реализация продукции цветоводства, декоративных растений, их семян и рассады;
- реализация котят, щенков и иных домашних животных;
- реализация хлебобулочных и кондитерских изделий, готовой кулинарной продукции;
- услуги переводчиков;
- кошение травы, уборка листьев, скошенной травы и мусора;
- распиловка и колка дров, услуги грузчика;
- разовая реализация иностранными гражданами и лицами без гражданства, временно пребывающими в Беларуси, произведений живописи, графики,
- скульптуры, предметов народного творчества, продукции растениеводства и пчеловодства.
Совет Министров предлагает расширить и перечень видов деятельности, при осуществлении которых с 2023 года единый налог не уплачивается. Это значит, что предприниматели и физические лица, получающие доход в выбранных сферах, возможно, будут использовать общую систему налогообложения, уплачивая подоходный налог.
К таким видам деятельности предлагают отнести:
- техобслуживание и ремонт автомобилей, мотоциклов, мотороллеров и мопедов; услуги по восстановлению резиновых шин и покрышек, услуги по
- диагностированию и буксировке транспортных средств, оказания техпомощи в пути;
- услуги парикмахерских и салонов красоты; по нанесению татуировки, нательной живописи, перманентного макияжа, пирсинга (самозанятые могут уплачивать единый налог);
- деятельность грузового речного транспорта, деятельность грузового автомобильного транспорта;
- общее строительство зданий, специальные строительные работы;
- медицинскую, в том числе стоматологическую, практику, прочую деятельность по охране здоровья;
- деятельность по чистке и уборке, помощь в выращивании сельхозкультур и разведении животных, предоставление социальных услуг без обеспечения проживания;
- сдачу в аренду (субаренду), наем жилых помещений, садовых домиков, дач, машино-мест (кроме предоставления мест для краткосрочного проживания).
Налог на профессиональный доход
Согласно изменениям в Налоговом кодексе, физические лица, которые с 2023 года не вправе уплачивать единый налог, могут перейти на уплату налога на профессиональный доход.
Для этого нужно уведомить налоговый орган по месту постановки на учет о своем решении и скачать бесплатное приложение «Налог на профессиональный доход» (НПД). Но нужно учитывать, что перечень видов деятельности, облагаемых налогом на профессиональный доход, пока еще не определен.
Ставки налога на профессиональный доход планируют установить в следующих размерах:
10 % – в отношении дохода, полученного плательщиками от реализации товаров (работ, услуг), имущественных прав;
20 % – в отношении профессионального дохода, превысившего в пределах календарного года 60 000 белорусских рублей, и средств, полученных от организаций и индивидуальных предпринимателей, которые состоят на учете в налоговых органах Беларуси.
Доходность ценных бумаг
Преимущественно во всех банках РБ продажа бондов происходит по их номинальной стоимости. И, как правило, доходность выражается лишь с процентов по купонам. При этом купонная ставка — плавающая и напрямую зависит от учетного индекса РБ.
В настоящее время на рынке находится большой выбор продукта, представленный различными финучреждениями республики. Приобретать бонды не обязательно в банках, работой по инвестиционным займам охвачена также и биржевая лицензированная торговая система.
К сведению! Физлица могут приобрести ГКО Минфина РБ, но напрямую совершать действия не правомочны. Поверенными при сделке становятся КБ или учреждения, имеющие полномочия совершать их. Клиент заключает соглашение на весь цикл деятельности.
Проведя мониторинг предложений по финучреждениям, можно определить, что доходность облигаций РБ в евро и долларах колеблется в пределах от 2,5% до 10,5 от годового прироста. Большинство предложений заключается в выплате дохода поквартально или по истечении полугодового периода. Но также есть продукт с возможной ежегодной выплатой. Доходность активов напрямую зависит от этого срока, так как более частые выплаты обычно снижают количество прибыли.
Некоторые векселя предусматривают досрочное погашение, но на определенных условиях. При этом доходность и порядок выкупа до назначенного срока оговорены изначально и прописываются в регламентах этого выпуска.
Получать прирост от приобретенной консоли по стандартным правилам можно двумя способами:
- Для дисконтного предложения – извлечь доход при погашении займа. Сумма на выходе должна быть больше, чем было изначально вложено.
- Для процентного продукта – начисление процентов с выплатой по месту его покупки с периодичностью, оговоренной в соглашении.
Еще разрешен перевод дивидендов на счет, указанный держателем векселей. Детальную информацию об алгоритме получения доходной части следует выяснять при закупке консоли, независимо от юрисдикции эмитента.
Чем оправдано доверие к «Беларусбанку»
«Беларусбанк» — один из старейших и самых крупных банков Республики Беларусь. Абсолютное большинство акций компании принадлежит государству, предлагая для населения практически безальтернативный вариант: инвесторы могут быть уверены в получении дохода и возврате вложенных средств.
Облигации банка доступны физическим и юридическим лицам. Эмиссия проводится как в документарной, так и в бездокументарной форме (интернет-облигации). Среди множества выпусков есть ценные бумаги в долларах, евро и белорусских рублях, но большая часть эмиссии – в иностранной валюте.
Номинал валютных облигаций зависит от выпуска:
- В долларах/евро – 100, 1 000, 3 000 или 5 000.
- В белорусских рублях 100 – 500 BYN.
Облигации Беларусбанка в иностранной валюте
Как и во всем мире, в Беларуси облигации экспертно делятся на эшелоны в зависимости от того, кто их выпускает (эмитента).
— Первый эшелон считается самым надежным в любой стране. Это государственные ценные бумаги, крупные государственные системообразующие компании. В Беларуси к ним я отнес бы ВГДО — валютные государственные долгосрочные облигации, их выпускает Министерство финансов. На внутреннем рынке считается, что надежнее государства заемщика нет, — объясняет Леонид. — При этом облигации первого эшелона, как правило, выпускают под более низкий процент, так как первый уровень считается наименее рискованным.
— В Беларуси юридическое лицо может выпускать облигации при выполнении ряда условий, которые определены законодательством. Так, например, для выпуска необеспеченных облигаций юридическое лицо должно соблюдать условия по прибыльности, выполнять требования по чистым активам и ряд других требований.
В качестве обеспечения по облигациям могут выступать залог имущества, поручительство, банковская гарантия, страхование ответственности за неисполнение обязательств эмитента облигаций.
В данный момент основная масса облигаций для физлиц выпускается на срок от 1 года до 5 лет. При этом основная валюта, как правило, — это белорусские рубли и доллары. Номинальная стоимость одной облигации может стартовать с $50. Есть варианты и по $1000.
Проценты могут варьироваться от 7,5 до 10% для валютных облигаций. К примеру, облигации Минфина дают 7,5% годовых, валютные облигации без обеспечения от «Евроторга» — 7%, а вот «Автотрейдлизинг» — 10%.
Рублевые облигации сейчас продают в основном под 40%, но есть в обращении и старые рублевые облигации от «Авангард-Лизинг» — у них процент годовых доходит до 72%.
— В Беларуси слабо развит вторичный рынок ценных бумаг, — отмечает Леонид. — В открытом доступе практически нет котировок облигаций на вторичном рынке. Однако вы можете обратиться к своему брокеру, и он через свою клиентскую базу или по своим рекламным каналам сможет найти вам покупателя. Объявления могут выглядеть вот так и размещаться даже в телеграм-каналах брокеров:
— Понятно, что риски банкротства есть и будут. Не все юридические лица хорошие. Это же бизнес, он может идти, а может и нет, — отмечает Леонид. — Но в Беларуси случаи банкротства эмитентов довольно редки, они даже единичны. Из громких случаев, например, можно вспомнить компанию Аверьянова «Ростэм» или ООО «Жилстройкомплект». Дефолты касались больше юридических, а не физических лиц. В случае дефолта по облигациям у физлиц есть своя очередность в удовлетворении требований.
Как правило, дефолты по облигациям — это индивидуальные истории. Единого алгоритма действий нет. Физическому лицу лучше всего консультироваться у брокера, обмениваться информацией с другими держателями облигаций и в законном порядке искать способы вернуть инвестированные средства.
Как приобрести облигации Беларусбанка?
За первый квартал прошедшего 2016-го рублевые гособлигации выросли на 1-3% вслед за дорожающим рублем и нефтью. Рост поддерживали и ожидания дальнейшего снижения ключевой ставки ЦБ. Вместе с тем доходность долго- и среднесрочных ОФЗ уменьшилась до 9-9,2% годовых.
С учетом купонного дохода ОФЗ принесли около 3-4% за первый квартал. Короткие выпуски дали 2,4%, а самые длинные – до 12,5%.
Корпоративные облигации выросли не так сильно – на 0,5-1%. Доход больше 10% предлагали лишь облигации проблемного «Мечела» (15-16%) и биржевые облигации холдинга «Открытие» (четвертая серия 13% годовых).
Возьмем для примера крупного российского эмитента – Сбербанк. Открывая здесь вклад на три года, Вы получите, максимум, 6,81% годовых. Это с учетом капитализации процентов, запретом на досрочное снятие и размером депозита от 700 000 рублей.
Трехгодичные облигации того же Сбербанка гарантируют годовую доходность на уровне 9,71% годовых (при цене одной облигации всего в тысячу рублей). Продать портфель или его часть можно в любой момент без потери начисленного купона.
При этом надежность бондов ничем не уступает банковским вкладам. Если, конечно, не вкладывать средства в «мусорные» облигации с низкими рейтингами.
Ну, а теперь обещанный портфель из самых доходных облигаций нынешнего года. Для удобства я разделил их по категориям: корпоративные (короткие и длинные), еврооблигации и ОФЗ.
Трехгодичные облигации Альфа-Банка номиналом 1000 рублей с погашением в октябре 2021 года. Купонная ставка зафиксирована на уровне 12% годовых до 20 октября 2021-го (после чего она, скорее всего, будет пересмотрена).
Сегодня альфовские облигации серии БО-05 можно купить по цене 101,30% от номинала. Доходность к погашению 9.81% годовых.
Трехгодичные облигации ПАО «Аптечная сеть 36.6» погашаются в конце мая 2021 года. Размер купонной ставки привязан к ключевой ставке Банка России плюс 3,5%. Сейчас купон еще составляет 14,5% годовых (выплачивается дважды в год). Облигацию можно купить за 101,00% от номинальной цены. Доходность к погашению 9% годовых.
- Тинькофф Банк-04-2021-евр
Еврооблигации Тинькофф Банка номиналом $1000 и периодом обращения в 2015 дней. Погашаются 06 июня 2021 года. Купон в размере 14% годовых ($70 на облигацию) выплачивается дважды в год. Ставка купона зафиксирована до момента погашения. К сожалению на бирже они не доступны…
- РенессансКредит-1-2021-ев
Еврооблигации КБ «Ренессанс Кредит» номиналом $1000 погашаются в конце июня 2021 года. Купон в размере 13,5% годовых ($67,5 на одну облигацию) выплачивается два раза в год. На бирже так же не торгуются.
Брокера выбирают, ориентируясь на рейтинг надежности, показатели его работы и тарифную политику. Через брокера можно приобрести даже одну-единственную облигацию. Напомню, что номинальная стоимость рублевых бондов обычно составляет 1000 рублей.
Еврооблигации продаются как на Московской бирже, так и на иностранных площадках. Стандартный лот на ММВБ варьируется от $1000 до $200 000. Зато на западных площадках выбор гораздо шире, чем на отечественных.